关键亮点
在推出用于即时贷款批准的先进 Transformer 人工智能系统后，AFRM 股票在周四盘前上涨 5.5%
该平台目前在美国结账系统中运行，利用 14 年的专有核保信息
测试显示，该技术批准了更多符合条件的客户，与基准组相比，交易完成率提高了 3.4%
首席会计官 Siphelele Jiyane 于 9 月 14 日抛售了约 195 万美元的股票，持股减少 12.51%
分析师共识显示 AFRM 为“适度买入”评级，平均目标价为 98.78 美元，明显高于当前 71.58 美元的水平
披露前，股价在 71.58 美元附近徘徊，远低于分析师共识目标价 98.78 美元。
Affirm Holdings, Inc., AFRM
该系统已在全国范围内部署，并利用 Affirm 14 年的专有交易级信用数据。它采用机器学习技术来评估借款人信用档案中金融事件的顺序和时间，代表了该公司传统方法的重大升级。
该系统的一个特别显著的特征涉及其对信用记录有限的消费者的处理方式。Affirm 报告称，人工智能批准了额外的候选人，这些候选人在之前的框架下本会被拒绝，包括信用记录稀疏的个人以及没有 FICO 信用评分的人。
性能增强与更好的风险管理
在初步部署期间，与基准队列相比，该系统生成的最终交易增加了 3.4%。Affirm 进一步指出，这些额外贷款的表现优于早期机器学习框架下类似的扩张努力，表明人工智能正在选择更高质量的信用风险，而不仅仅是增加交易量。
Affirm 总裁 Libor Michalek 解释说，Transformer 框架使组织能够从现有数据集中获得新的见解。“更清晰地了解信用历史使我们能够负责任地向更多消费者提供批准，”他表示。
该系统识别单个信用账户内部以及多个账户之间的模式，并监控这些模式随时间的演变。Affirm 开发了一种专门的算法，以保持模型透明度，同时保留足够的速度以进行实时结账处理。
Affirm 强调，普遍批准并非目标。该公司表示，向无法履行还款义务的个人提供信贷没有任何商业意义。
高管股票出售引发疑问
然而，并非所有指标都指向上涨。首席会计官 Siphelele Jiyane 于 9 月 14 日以每股平均 72.19 美元的价格减持了 26,980 股，获得约 195 万美元的收益。这笔交易使其在公司中的所有权减少了 12.51%，剩余股份为 188,711 股。
Jiyane 此前曾于 9 月 4 日以每股 72.41 美元的价格出售了 25,000 股。连续的交易可能会吸引投资者的关注，尽管内部人士出售并不一定表明看跌情绪。
在财务表现方面，Affirm 在最新季度的每股收益为 4.62 美元，大幅超过 0.35 美元的共识预测。收入达到 10.7 亿美元，同比增长 33.1%，尽管略低于 11.1 亿美元的预测。
华尔街分析师总体上保持积极立场。Piper Sandler 将其价格目标从 103 美元上调至 115 美元，并维持增持评级。BMO Capital Markets 和花旗集团均确认了跑赢大盘的推荐。
在跟踪该股票的 32 位分析师中，24 位给予买入评级，8 位建议持有。
Affirm 的 50 天移动平均线为 75.43 美元，而 200 天移动平均线为 66.39 美元。