德意志银行计划于今年晚些时候为机构和企业客户推出加密货币托管服务。
比特币、以太坊、USDC、EURC 和 EURAU 是计划初始托管支持的数字资产。
该服务仍须完成监管、内部审批、风险管理和客户入职要求。
德意志银行将使用温存储和冷存储环境管理客户钱包和私钥。
随着支持的资产范围逐渐扩大，代币化金融工具仍留在德意志银行的路线图上。
德意志银行表示，该平台将允许机构和企业客户保管数字资产并将其转让给第三方，同时由银行管理其钱包和私钥。根据 9 月 16 日发布的详细信息，初始支持计划包括比特币、以太坊、USDC、EURC 和 EURAU。
德意志银行企业银行联席主管 Gerald Podobnik 告诉彭博社，该服务最初将专注于德国客户。目标群体包括资产管理公司、对冲基金、托管人、经纪商、主权机构、企业以及使用区块链技术的公司。
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德意志银行加密货币托管将以五种资产启动
在推出时，德意志银行计划支持一组精选的数字资产，而不是向大量代币开放托管。比特币和以太坊构成加密货币部分，而 USDC、EURC 和 EURAU 则列在预计支持的稳定币或电子货币代币之中。
资产列表仍须经过德意志银行的产品审批、风险管理和监管流程。该银行表示，未来的新增资产将取决于客户需求及其内部要求，这意味着上述五种指定资产不应被视为固定的长期列表。
EURAU 具有直接的德国监管联系。AllUnity 是 DWS、Flow Traders 和 Galaxy 的合资企业，在从 BaFin 获得电子货币机构牌照后，于 2025 年 7 月推出了这款欧元支持的代币。AllUnity 将 EURAU 描述为完全储备并符合 MiCA 要求。
USDC 和 EURC 是 Circle 发行的美元和欧元稳定币，而德意志银行最近的研究报告考察了稳定币、代币化存款和央行数字货币作为不同形式的数字货币。在一份 5 月的论文中，该银行表示金融机构最终可以帮助客户根据交易情况在这些形式之间进行导航。
Podobnik 将数字资产描述为德意志银行期望通过既定银行控制措施服务的金融体系的一部分。“数字资产不是传统金融体系的替代品，而是其重要的补充，”他说。
该银行将为机构客户保管私钥
德意志银行的托管模式将钱包和私钥管理的责任置于银行，减少了机构客户开发自身密钥管理基础设施的需求。该服务将允许向第三方转账以及保管。
其计划的安全结构包括基于硬件的密钥保护、安全密钥生成、职责分离以及交易的多人员审批。德意志银行表示，独立的温存储和冷存储环境将成为架构的一部分，并由冗余系统以及受控的备份和恢复安排提供支持。
在 9 月 16 日的公告之前，该银行已经披露了该平台的技术工作。德意志银行为其数字资产托管平台发布的招聘启事描述了为比特币、以太坊和受监管稳定币构建的基础设施，安全工作涵盖硬件安全模块、加密密钥管理、审计跟踪和事件响应。
9 月 9 日，德意志银行发布了一份关于机构数字资产托管的独立审查报告，其信托和证券服务全球主管 Paul Maley 表示，受监管的托管人为进入区块链市场的金融机构提供了所需的安全性、治理和交易后基础设施。德意志银行的数字资产托管报告
同一份报告确定了硬件密钥保护、密钥分片、多人授权和离线存储等技术，这些是机构托管人用于保护加密资产的手段。德意志银行在宣布计划服务前一周发布了该报告。
MiCA 流程仍是计划与推出之间的障碍
德意志银行尚未给出确切的推出日期。其 9 月 16 日的公告称，托管平台预计将在适用的监管流程完成后于今年晚些时候启动，同时该银行警告称，时间、地理可用性和资产覆盖范围可能会发生变化。
对于欧盟银行，MiCA 提供了一条通往加密货币服务的具体途径。欧洲证券和市场管理局表示，信贷机构可以通过第 60 条建立的通知流程提供加密资产服务，前提是其向主管当局提交所需信息。ESMA 对 MiCA 下信贷机构的指导
所需信息包括拟议的业务计划、内部控制以及处理资产隔离、托管、反洗钱要求和信息与通信技术的系统和程序。ESMA 指出，通知必须与机构根据国内法现有的银行授权保持一致。
德国联邦银行表示，提交第 60 条 MiCA 通知的机构需将其发送给 BaFin 和联邦银行。BaFin 单独警告称，如果所需通知不完整，机构不得开始提供加密服务。联邦银行的 MiCA 信息
德意志银行此前曾于 2023 年向 BaFin 申请与数字资产托管相关的监管许可。当前的公告并未声明所有剩余的监管步骤已完成，这就是为什么该银行继续将推出时间取决于适用的流程。
Taurus 和 Bitpanda 一直是托管建设的一部分
德意志银行当前的公告称，该平台将使用选定的外部技术和基础设施公司用于定义的技术组件，但未点名这些提供商。早期的披露提供了更多关于参与该银行数字资产工作的公司的详细信息。
2023 年 9 月，德意志银行与瑞士基础设施提供商 Taurus 签署了一项全球协议，使用其托管和代币化技术用于加密货币、数字货币和代币化资产。Taurus 和德意志银行的原始合作伙伴关系公告
德意志银行在经过尽职调查后选择了 Taurus，当时它正准备提供机构数字资产服务。这家瑞士公司继续将德意志银行列为使用其技术的金融机构之一。
彭博社后来的一份报道说，德意志银行正在与 Bitpanda Technology Solutions 合作构建其计划的 2026 年托管服务，同时继续其与 Taurus 的关系。Crypto.news 在 2025 年 7 月报道了计划的 2026 年推出。
Bitpanda 随后将其机构业务更名为 Bitpanda Enterprise。其当前的托管基础设施支持比特币、以太坊和主要稳定币，并为机构客户使用硬件安全模块、基于策略的审批和审计日志。德意志银行在 9 月 16 日的服务公告中未点名 Bitpanda。
德意志银行已经在数字资产市场的另一部分与 Bitpanda 合作。自 2024 年以来，该银行为 Bitpanda 客户提供德国 IBAN 和实时支付基础设施，同时在奥地利和西班牙为公司提供跨币种银行服务。德意志银行和 Bitpanda 的现有合作伙伴关系
代币化金融工具仍在路线图之上
德意志银行表示，托管平台以后可能会扩展到加密货币和稳定币之外的代币化金融工具，具体取决于需求、监管及其内部审批框架。尚未宣布添加这些工具的日期。
该银行花费了数年时间测试代币化基础设施。2024 年，它加入了新加坡金融管理局的 Project Guardian，以测试用于代币化和数字基金的互操作性区块链平台。该项目包括为数字基金提供服务以及开发受监管代币化市场的标准。德意志银行的 Project Guardian 工作
2024 年 6 月的一项德意志银行举措考察了公共和私有区块链上的代币化资产与现有金融基础设施之间的互操作性。该银行表示，其实验从资产服务的角度涵盖了区块链和代币化。
在其 9 月 9 日的托管报告中，德意志银行引用了代币化股票、政府债券、公司信贷和房地产作为可以在区块链上表示的传统金融资产的例子。该银行当前的托管路线图将此类工具置于初始加密货币和稳定币提供之后。