验证者目前正在考虑 SingleAssetVault 和 LendingProtocol 修正案，这些修正案更广为人知的名称是 XLS-65 和 XLS-66 规范。最近的追踪数据显示，SingleAssetVault 的支持率约为 37%，即 35 名验证者中的 13 名，而 LendingProtocol 的支持率接近 34%，即 35 名验证者中的 12 名。两者均远低于修正案激活前所需的 80% 门槛。
这两项修正案旨在协同工作。
XLS-65 引入了单一资产金库（Single Asset Vaults），这是一种链上结构，可以汇集来自多个存款人的单一资产，并发行代表所有权的代币化份额。金库可以持有 XRP、信任线代币或多用途代币，并且可以配置为公共金库或凭据受限的私有金库。
该提案建立在账本更广泛的现代化努力之上。早期的升级已经旨在使 XRP Ledger 更适合机构使用，包括与代币化和金融市场基础设施相关的改进。
XLS-66 在这些金库之上构建借贷基础设施。提议的协议允许汇集的资金为固定期限、无抵押的贷款提供融资，同时在 XRPL 上直接记录贷款协议、付款和违约。信用评估和承销仍在链下进行，而不是由账本自动处理。
该系统还可以包括旨在在违约发生时吸收部分损失的第一损失资本，以便在金库存款人承担损失之前发挥作用。
该架构的目标较少针对传统的加密超额抵押借贷，而更多针对私人信贷风格的市场，在这些市场中，借款人是通过身份、信用和风险评估获得批准的。
Ripple 将借贷描述为代币化资本市场缺失的一层，并辩称，如果机构随后无法通过信贷和流动性市场利用这些资产，将资产上链的效用将非常有限。
该提案也紧随 Ripple 在 XRPL 机构借贷领域的更广泛推进。Ripple 此前曾与 Clearpool 和 Cicada Partners 合作推出机构级借贷模式，其中 Clearpool 提供基础设施，而 Cicada 专注于借款人发起和信用承销。
对于 XRP 持有者而言，这些提案为该资产创造了潜在的新用途，但它们并不会自动将 XRP 转变为生息代币。
金库可能被配置为持有 XRP，当流动性通过借贷市场部署时，存款人有可能获得回报。这种机会是否存在将取决于修正案激活后创建的具体金库、贷款经纪人、借款人条款和风险结构。
XRP 也将继续发挥其作为 XRP Ledger 交易费和网络储备原生资产的现有作用。
借贷提案的出现正值 Ripple 更广泛的链上金融生态系统也在扩张之际。其 RLUSD 稳定币已获得显著关注，RLUSD 的增长成为另一个迹象，表明 XRPL 和与 Ripple 相关的基础设施正日益围绕机构支付、流动性和代币化金融进行定位。
然而，治理过程仍是眼前的障碍。约 34%–37% 的支持率表明验证者正在积极考虑借贷堆栈，但将激活描述为迫在眉睫则夸大了目前的状况。
与此同时，对 XRP 本身的机构需求发出了更强烈的近期市场信号。
截至 8 月 28 日当周，美国现货 XRP ETF 吸引了 1.1049 亿美元，创下 2026 年最强周流入纪录。最新的 XRP ETF 流入使累计净流入升至约 16.6 亿美元，尽管 XRP 从 8 月的急剧反弹中有所降温。
这造成了进入 9 月时的一个不寻常的分化局面：监管投资产品已经吸引了大量机构资本，而 XRPL 提议的机构借贷层仍需更广泛的验证者支持。
目前，重要的发展并非机构信贷已经登陆 XRPL。而是该网络正在决定支持信贷所需的基础设施是否应成为账本本身的一部分。