摘要
Citadel Securities 希望美国证券交易委员会（SEC）监管与股票挂钩的产品，并防止交易场所利用各监管机构之间在监管分类上的差异。
与关键绩效指标（KPI）挂钩的合约可能会产生内幕交易风险，因为公司员工可能掌握有关绩效指标和报告决策的未披露信息。
Citadel 要求 SEC 加快产品审查速度，并明确受监管金融市场中事件合约和永续衍生品的规则。
该做市商在 9 月 9 日致 SEC 和商品期货交易委员会（CFTC）的一封信中阐述了其立场。此举是对两家美国主要市场监管机构之间监管协调问题的联合公开征求意见的回应。
Citadel 认为，某些交易场所可能会利用 CFTC 的自我认证程序来规避 SEC 更为严格的审批框架。根据 CFTC 规则，注册场所可以对产品进行自我认证，并最早在下一个交易日开始交易。
此外，该流程并不总是要求在产品进入市场之前进行公众咨询或获得监管机构的明确批准。SEC 的程序通常要求交易场所证明其合规性、征求公众意见，并在推出类似证券产品之前获得批准。
因此，由于交易所申报过程中对类似工具的表述不同，这些工具可能会受到不同的监管对待。Citadel 全球政府与监管政策主管 Stephen John Berger 呼吁对与股票挂钩的市场实施一致的监管。他认为，交易平台不应通过单方面描述与上市公司相关的金融产品来选择其监管机构。