核心要点
德国财政部提议自2028年起对加密货币利润实施25%的固定税率
新的税收框架将影响2027年1月1日或之后购买的数字资产
现行法律允许持有超过12个月的加密货币免税销售
此次税改预计收入约为3.5亿欧元
在拟议的体系下，加密货币亏损可用来抵扣股票和其他投资证券的亏损
根据该提案，这一新的税率将仅适用于2027年1月1日或之后获得的加密货币持仓。在此截止日期之前购买的数字资产是否仍适用现有税收规定，官方尚未明确澄清。
德国现行加密货币税收框架
德国目前将加密货币归类为私人财产。当投资者在持有比特币或以太坊超过一年后处置这些资产时，无需就已实现收益缴纳税款。
在收购后12个月内进行的销售将触发按个人边际所得税率征税，最高税档可达45%。
拟议的25%统一税率将消除新购加密货币的长期持有优势。然而，对于在较短时间内交易的投资者而言，这一变化可能意味着税负减轻。
此项改革将把加密货币纳入德国既有的资本利得税体系，即“统一交易税”（Abgeltungsteuer）。目前，股票投资和其他金融证券的收益也受同一征税机制管辖。
预计个人免税门槛将继续存在。德国税法目前为私人资产处置收益提供1,000欧元的免税额度。
税改收入预测
财政部长拉斯·克林格拜尔（Lars Klingbeil）最初于4月宣布有意修订加密货币税收政策，将其作为一项综合战略的一部分，旨在增加20亿欧元政府收入并打击逃税行为。
据《明镜周刊》（Der Spiegel）报道，该倡议中针对加密货币的部分预计将产生约3.5亿欧元的收入。
7月，克林格拜尔承认官员们正在制定正式立法，但在政府间谈判期间未透露具体条款。
草案现已分发给其他联邦政府部门进行评估。在生效之前，它必须获得内阁批准并经过德国的完整立法程序。
这是废除长期持有免税政策的第二次尝试。德国财政委员会于5月拒绝了绿党提出的类似倡议。德国选择党（AfD）一直支持保留12个月免税规则，并在本周萨克森-安哈尔特州的选举中获得了约44%的选票。
德国加密货币监管正在多个层面加强。自今年年初以来，该国实施了欧盟法规，要求加密货币服务提供商向税务机关报告客户交易信息。
截至8月，德国在加密资产市场（MiCA）监管批准方面领先于所有欧盟成员国，已授权79家提供商，远远领先于法国的35家和荷兰的29家获批实体。
区块链分析公司Chainalysis计算得出，德国在2025年全年记录了241亿美元潜在应税链上加密货币交易。