DeFi Development 通过 1100 万美元融资瞄准更多 SOL | 币圈资讯

DeFi Development 完成了 1100 万美元的 CHAD 发行，并获得约 1030 万美元的净收益。

CHAD 以每股 8 美元的价格出售，票面金额为 10 美元，初始股息率为 13%。

公司打算将绝大部分净收益用于购买额外的 SOL 以充实其国库。

CHAD 是永久性不可转换优先股，在普通股之前但在债务义务之后享有优先权。

文件显示，首次股息支付计划于 10 月 1 日进行，面向 9 月 30 日记录的股东。

这家在纳斯达克上市的公司以每股 8 美元的价格出售了 137.5 万股可变利率系列 C 永久优先股。该证券在纳斯达克资本市场以代码 CHAD 交易，票面金额为 10 美元。

根据其最新的 SEC 文件，扣除承销折扣、佣金和估计费用后，DeFi Development 获得了约 1030 万美元的净收益。该公司表示，将收益用于一般公司用途，包括营运资金、SOL 购买和战略举措。

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CHAD 的最终发行规模小于早期条款

此次完成的发行与 9 月初公布的初步条款有所不同。DeFi Development 此前提议以每股 9 美元的价格出售 220 万股，这将产生 1980 万美元的总收益。

正如 crypto.news 所报道，早期的 CHAD 条款包括 1980 万美元的发行额和可能额外配售 33 万股。而最终完成的交易涉及以每股 8 美元的价格发行 137.5 万股。

承销商获得了以最终公开发行价格再购买 206,250 股股份的 30 天期权。R.F. Lafferty & Co. 担任唯一的账簿管理人。

DeFi Development 的最终公告称，Fundstrat 联合创始人 Tom Lee 与其他投资者一同参与。Lee 还担任以太坊国库公司 BitMine Immersion Technologies 的主席。

该公司称 CHAD 是首个由 SOL 支持的“数字信贷”工具。这是 DeFi Development 对该产品的描述，而非独立的监管分类。从法律上讲，CHAD 是由一家美国公司发行的公开交易优先股。

CHAD 的初始年度股息率为 13%，基于其 10 美元的票面金额计算。由于投资者每股支付了 8 美元，初始有效收益率约为 16.25%。

该收益率并非保证。股息仅在 DeFi Development 董事会宣布且存在合法可用资金时支付。董事会可以每月或更频繁地审查股息率。

公司不能在单次调整中将利率降低超过 50 个基点。管理层表示，其意图是利用可变利率在长期范围内支持 CHAD 的市场价格，目标区间为 9.95 美元至 11 美元。

该目标仍属于前瞻性陈述。股息调整并不能确保 CHAD 将达到或保持在 10 美元票面金额附近。

DeFi Development 设立了一个储备金，覆盖初始 13% 利率下 12 个月的股息。它使用现有现金、金融工具或数字资产，向单独账户存入每股 1.30 美元。

首次支付计划于 10 月 1 日进行，涵盖从发行日至 9 月 30 日的期间。在 9 月 30 日营业结束时记录的股东将有资格获得。随后的股息旨在在董事会批准后每个工作日进行分配。

CHAD 是永久性的，没有计划的到期日。它也是不可转换的，意味着持有人不能将其优先股交换为 DFDV 普通股。

在股息支付和清算期间的资产分配中，优先股股东排在普通股股东之前。然而，CHAD 的优先级低于 DeFi Development 现有和未来的债务。它在结构上也次于公司子公司持有的负债。

在纳斯达克上市后，DeFi Development 可以以每股 11 美元加上累计未付股息的价格赎回 CHAD。在发生特定税务事件或如果未偿还的 CHAD 股份低于当前和未来所有发行中已发行股份总数的 25% 时，它也可以赎回所有剩余股份。

由于 CHAD 不转换为普通股，此次完成的发行并未增加 DFDV 的普通股数量。因此，管理层预计，在收益投资后，该交易将增加每股普通股对应的 SOL 数量。

该结果尚未确定。它将取决于收购的 SOL 数量、交易成本、SOL 的市场价格以及公司完全转换后股份数量的变化。

DeFi Development 表示，预计将把绝大部分净收益用于购买额外的 SOL。然而，其 SEC 文件也允许将资金用于营运资金和战略举措，这意味着 1030 万美元的全部资金在法律上并未仅限于购买 Solana。

在此次发行完成前，该公司持有约 233 万枚 SOL 及 SOL 等值资产。8 月份，它以平均每枚 98.14 美元的价格收购了约 19,000 枚 SOL，此前在其国库达到 233 万枚 SOL 时已有报道。

报告的国库总额包括 SOL 等值资产。DeFi Development 尚未提供将原生 SOL、流动性质押代币和其他以 SOL 计价的持有物分开列示的最新细分数据。

与比特币不同，SOL 可以产生质押奖励。DeFi Development 运营验证者基础设施，也通过外部验证者质押代币。管理层认为，这种收益可能有助于支持其优先股股息和更广泛的收益。

质押回报仍然是可变的，不能视为保证收入。它们取决于网络通胀、验证者表现、委托质押、费用和 SOL 的美元价值。

9 月 8 日，DFDV 普通股收盘价为 5.99 美元，上涨约 2%。9 月 9 日，SOL 交易价格接近 104 美元。没有经过验证的证据直接将任何价格变动与 CHAD 的完成联系起来。

下一个预定事件是 CHAD 的 9 月 30 日记录日期，随后是 10 月 1 日的首次股息支付。DeFi Development 还计划在部署收益后披露更新的 SOL 持有量及其每股 SOL 数量。